USDT承兑商的法律风险是如何形成的？

杨天义律师，专注于新型经济犯罪和金融犯罪的辩护和研究，现任广东广强律师事务所经济犯罪辩护研究中心秘书长。

承兑商在场外交易中扮演着重要的角色，可以说是虚拟货币在市场上畅通无阻不可或缺的一环。 承兑商承担以合理稳定的价格兑换USDT的功能，并以此稳定的兑换支撑市场流动性。 然而，由于场外交易市场逐渐成为电汇诈骗、网络赌博等犯罪的重灾区，并且受到国家虚拟货币政策逐步收紧的影响，承兑商自身也面临着巨大的法律风险。风险。 笔者认为，这些风险实际上是由承兑人的交易状况决定的。

核心问题：交易状态决定法律风险

USDT承兑商的风险来自于USDT OTC交易模式本身。 简单来说，这种模式就是承兑商通过线上或线下各种渠道获取USDT，并在其注册的OTC交易平台上卖出USDT。 平台根据买卖双方的挂单撮合订单。 承兑商与客户的订单撮合后，客户向承兑商注册的银行卡转账，承兑商将USDT转入客户钱包。 平台在此过程中承担信用第三方的功能，保证订单的顺利完成。 这种交易模式如下图所示：

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USDT承兑商交易模式

从上图可以看出，在整个USDT场外交易中，承兑商处于USDT和资金流通的中心。 该位置由受体的性质决定。 从USDT的流量来看，承兑商本身就是天生的“搬砖人”。 它的基本商业模式是低价买币，高价卖币； 端流向承兑商，在 USDT 购买过程中流向卖方。 因此，无论是USDT币链还是资金链，承兑商都处于中间人的位置。 承兑人的法律风险来自于这种两端漏水的“中间人”的交易状态。

之所以说是“两端漏水”，是因为货币链和资金链都可能给承兑人带来法律风险。

首先是资金链，这是承兑商最大的风险暴露点usdt怎么洗钱犯罪，也是最容易出现法律问题的端口。 币圈“冻卡风潮”以来，不少承兑商因收受资金端“黑钱”而陷入风险漩涡，轻则冻结银行卡，重则被公安机关采取刑事强制措施。 究其原因，USDT已经成为电汇诈骗和赌博犯罪、洗钱活动的重灾区。 由于交易量大、交易规模大，承兑商收到未知资金的风险也急剧增加。 每一笔来源不明的资金都可能成为引爆风险的导火索。

二是USDT币链。 在这条链上，承兑商的风险主要来自上游，即USDT的购买端。 买币的风险原本不是承兑商重视的，但近期，由于虚拟货币政策监管趋严，搬砖利润空间逐步压缩，不少承兑商尝试了更多的采购渠道，并开始收购USDT下线，法律风险由此产生。 这些风险还来自电子欺诈和在线赌博等犯罪活动。 所不同的是，上述电子诈骗和网络赌博平台通过多种方式向承兑商购买USDT进行“存款”，线下出售USDT。 ，就是通过卖币实现“提现”的路径。 在这个过程中，承兑人也会有法律风险，因为他购买了不明来源的USDT。

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承兑人可能涉及哪些刑事法律风险？

如上所述，承兑人面临各种风险，包括民事领域和刑事领域的法律风险。 笔者仅就刑事领域可能涉及的两种典型法律风险进行探讨。

一、协助支付结算涉及的法律风险

由于承兑人的交易身份，在起诉电信诈骗案件或者网络赌博案件的过程中，无论是追究涉案资金的去向还是涉案USDT的去向，都可以追究受理涉案资金或USDT。 商务办公。 在此类案件的追诉中，司法机关通常以涉嫌协助电信诈骗、网络赌博等不法分子进行支付结算罪定罪，此类案件通常以协助信息网络犯罪活动罪处罚。

帮助信息网络犯罪活动罪，是指明知他人利用信息网络实施犯罪活动usdt怎么洗钱犯罪，为其实施犯罪活动提供互联网接入、服务器托管、网络存储、通信传输等技术支持，或者在广告宣传、支付等方面提供帮助。及结算等情节严重的行为。

协助信息网络犯罪活动罪包括多项通过网络提供协助的犯罪行为，受助人可能主要涉及提供支付结算。 需要注意的是，只要有支付结算行为，并不一定构成犯罪。 根据《关于办理非法利用信息网络、协助信息网络犯罪活动等刑事案件适用法律若干问题的解释》第十二条：一、应当认定为第一条规定的“情节严重”刑法第287条之2款：……（二）支付结算金额20万元以上。不是指获利多少，而是交易金额。

2.涉嫌包庇、隐瞒犯罪所得及犯罪所得法律风险

刑法第三百一十二条所称隐匿、窝藏犯罪所得、犯罪所得罪，是指隐匿、转移、买卖或者以其他方式掩饰犯罪所得及其所得。 隐瞒之举。

就承兑人而言，司法机关认定承兑人可能涉及隐匿、隐匿犯罪所得、犯罪所得罪的依据是承兑人购买USDT的来源不明或收受来路不明的资金。出售 USDT 的来源可能构成违法。 涉嫌转移、变卖赃款的。 这种风险源于承兑行为本身，因为承兑过程不仅是资产形态的转换过程，更是资金和资产转移的过程。 如果无法对 USDT 或来历不明的资金作出合理解释，司法机关可以认定该兑换行为是包庇、隐瞒犯罪所得的行为。

综上，本律师认为，承兑人可能面临的主要刑事法律风险是涉嫌帮助支付结算的风险和涉嫌包庇、隐瞒犯罪所得、犯罪所得的风险。 这两类风险是由承兑商在场外交易中根据其市场地位决定的。 笔者将在后续文章中探讨承兑人面临的这些风险如何化解，面对刑事案件如何开展辩护工作。

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